令和6年度第1回2次公開模試のお申込み受付中です!(開催日:4月28日・29日、お申込み締切:4月21日)詳細・お申込み

R02年度事例4(得点 76点)

第1問(配点25点)

(設問1)
(a) (b)
売上高総利益率 26.39(%)
自己資本比率 15.82(%)
有形固定資産回転率 5.30(回)
(設問2)

売上原価に対して売上高が高く収益性が良く、短期及び長期の借入金が多く安定性が悪く、建物等を売上に効率良く活用できていない。

第2問(配点30点)

(設問1)
(a) 売上が70百万円のとき限界利益は24.5百万円で固定費より低いため、売上は70百万円以上が必要
売上をSとすると、固定費=S-70×0.65-(S-70)×0.60=28
S=78.75
(b) 78.75 百万円
(設問2)

(a)

(a) A.効果がある場合
CIFの現在価値は、35×(0.926+0.857+0.794+0.735+0.681)+24×0.681=139.755+16.344=156.099
COFの現在価値は、-5×(0.926+0.857+0.794+0.735+0.681)=-19.965
CFの現在価値は、156.099+(-19.965)=136.134
B.効果がない場合
CIFの現在価値は、-10×(0.926+0.857+0.794)+28×0.735=-25.770+22.232=-3.538
COFの現在価値は、-5×(0.926+0.857+0.794)=-12.885
CFの現在価値は、(-3.538)+(-12.885)=ー16.423
A×0.70+B×0.30=136.134×0.7+(ー16.423)×0.3=94.367
(b) 94 百万円

(b)

(a) CIFの現在価値は、12.5×0.926+25×(0.857+0.794)+27×0.735=106.637
COFの現在価値は、(-30)+(-30÷15)×(0.926+0.857+0.794+0.735+0.681)=-7.986
CFの現在価値は、106.637+(-7.986)=68.651
B.そうではない場合
CIFの現在価値は、7.5×0.926+15×(0.857+0.794)+27×0.735=71.337
COFの現在価値は、(-30)+(-30÷15)×(0.926+0.857+0.794+0.735+0.681)=-7.986
CFの現在価値は、71.337+(-7.986)=33.351
A×0.40+B×0.60=68.651×0.4+63.351×0.6=47.471
(b) 47 百万円

(c)

第3問(配点20点)

(設問1)

資産と負債の時価の差額150百万円と買収額50百万円の差100百万円をのれん代で処理。

(設問2)

当期純損失は16百万円であり、純資産から借入金と利子を引いた70百万円が無くなる前に早期に黒字化する必要がある。

第4問(配点25点)

(設問1)
(a) 4.31 %
(b) 2.55 %
(設問2)
4.26 %
(設問3)

(a)ROIが営業利益ベースで節税効果が入らない。

(b)ROIを経常利益ベースで評価すること。

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